Bukti empirik ketaknormalan bagi indeks bulanan pasaran saham bursa Malaysia (Empirical evidence on non-normality in monthly stock market indices of Bursa Malaysia)

Siri masa kewangan didapati mempamerkan pelbagai fakta bergaya, iaitu ciri gelagat struktur umum tertentu. Kajian dalam bidang kewangan telah mendokumentasikan pelbagai sifat mengenai kehadiran fakta-fakta bergaya ini khususnya bagi indeks pasaran saham. Dalam makalah ini dikaji siri masa bagi indek...

Full description

Bibliographic Details
Main Authors:	Zetty Ain Kamaruzzaman, Zaidi Isa, Mohd Tahir Ismail
Format:	Article
Published:	Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2012
Online Access:	http://journalarticle.ukm.my/5457/ http://journalarticle.ukm.my/5457/

id	ukm-5457
recordtype	eprints
spelling	ukm-54572012-08-28T07:19:45Z http://journalarticle.ukm.my/5457/ Bukti empirik ketaknormalan bagi indeks bulanan pasaran saham bursa Malaysia (Empirical evidence on non-normality in monthly stock market indices of Bursa Malaysia) Zetty Ain Kamaruzzaman, Zaidi Isa, Mohd Tahir Ismail, Siri masa kewangan didapati mempamerkan pelbagai fakta bergaya, iaitu ciri gelagat struktur umum tertentu. Kajian dalam bidang kewangan telah mendokumentasikan pelbagai sifat mengenai kehadiran fakta-fakta bergaya ini khususnya bagi indeks pasaran saham. Dalam makalah ini dikaji siri masa bagi indeks pasaran saham Bursa Malaysia. Fakta-fakta bergaya ini cuba dicirikan dalam tiga indeks Bursa Malaysia, iaitu Indeks Komposit FTSE Bursa Malaysia Kuala Lumpur (FBM KLCI), Indeks Kewangan dan Indeks Industri dari Julai 1990 hingga Julai 2010. Didapati bahawa ketiga-tiga indeks tersebut adalah dicirikan oleh kehadiran fakta-fakta bergaya seperti kekurangan kenormalan, isu kepencongan dan lebihan kurtosis. Seterusnya dikupas sebab taburan pulangan mempunyai hujung berkembang dan lebih berpuncak daripada taburan normal. Turut dijelaskan adalah cara sifat-sifat ini mempengaruhi model-model tradisi dalam bidang kewangan yang didapati bahawa sifat-sifat statistik ini membatalkan banyak pendekatan statistik yang biasa digunakan untuk mengkaji siri masa kewangan. Selain itu, dalam kajian ini turut diberikan cadangan penyelesaian untuk mengatasi kelemahan ini bagi pemodelan data. Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2012 Article PeerReviewed Zetty Ain Kamaruzzaman, and Zaidi Isa, and Mohd Tahir Ismail, (2012) Bukti empirik ketaknormalan bagi indeks bulanan pasaran saham bursa Malaysia (Empirical evidence on non-normality in monthly stock market indices of Bursa Malaysia). Journal of Quality Measurement and Analysis, 8 (1). pp. 17-28. ISSN 1823-5670 http://www.ukm.my/jqma/index2.html
repository_type	Digital Repository
institution_category	Local University
institution	Universiti Kebangasaan Malaysia
building	UKM Institutional Repository
collection	Online Access
description	Siri masa kewangan didapati mempamerkan pelbagai fakta bergaya, iaitu ciri gelagat struktur umum tertentu. Kajian dalam bidang kewangan telah mendokumentasikan pelbagai sifat mengenai kehadiran fakta-fakta bergaya ini khususnya bagi indeks pasaran saham. Dalam makalah ini dikaji siri masa bagi indeks pasaran saham Bursa Malaysia. Fakta-fakta bergaya ini cuba dicirikan dalam tiga indeks Bursa Malaysia, iaitu Indeks Komposit FTSE Bursa Malaysia Kuala Lumpur (FBM KLCI), Indeks Kewangan dan Indeks Industri dari Julai 1990 hingga Julai 2010. Didapati bahawa ketiga-tiga indeks tersebut adalah dicirikan oleh kehadiran fakta-fakta bergaya seperti kekurangan kenormalan, isu kepencongan dan lebihan kurtosis. Seterusnya dikupas sebab taburan pulangan mempunyai hujung berkembang dan lebih berpuncak daripada taburan normal. Turut dijelaskan adalah cara sifat-sifat ini mempengaruhi model-model tradisi dalam bidang kewangan yang didapati bahawa sifat-sifat statistik ini membatalkan banyak pendekatan statistik yang biasa digunakan untuk mengkaji siri masa kewangan. Selain itu, dalam kajian ini turut diberikan cadangan penyelesaian untuk mengatasi kelemahan ini bagi pemodelan data.
format	Article
author	Zetty Ain Kamaruzzaman, Zaidi Isa, Mohd Tahir Ismail,
spellingShingle	Zetty Ain Kamaruzzaman, Zaidi Isa, Mohd Tahir Ismail, Bukti empirik ketaknormalan bagi indeks bulanan pasaran saham bursa Malaysia (Empirical evidence on non-normality in monthly stock market indices of Bursa Malaysia)
author_facet	Zetty Ain Kamaruzzaman, Zaidi Isa, Mohd Tahir Ismail,
author_sort	Zetty Ain Kamaruzzaman,
title	Bukti empirik ketaknormalan bagi indeks bulanan pasaran saham bursa Malaysia (Empirical evidence on non-normality in monthly stock market indices of Bursa Malaysia)
title_short	Bukti empirik ketaknormalan bagi indeks bulanan pasaran saham bursa Malaysia (Empirical evidence on non-normality in monthly stock market indices of Bursa Malaysia)
title_full	Bukti empirik ketaknormalan bagi indeks bulanan pasaran saham bursa Malaysia (Empirical evidence on non-normality in monthly stock market indices of Bursa Malaysia)
title_fullStr	Bukti empirik ketaknormalan bagi indeks bulanan pasaran saham bursa Malaysia (Empirical evidence on non-normality in monthly stock market indices of Bursa Malaysia)
title_full_unstemmed	Bukti empirik ketaknormalan bagi indeks bulanan pasaran saham bursa Malaysia (Empirical evidence on non-normality in monthly stock market indices of Bursa Malaysia)
title_sort	bukti empirik ketaknormalan bagi indeks bulanan pasaran saham bursa malaysia (empirical evidence on non-normality in monthly stock market indices of bursa malaysia)
publisher	Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia
publishDate	2012
url	http://journalarticle.ukm.my/5457/ http://journalarticle.ukm.my/5457/
first_indexed	2023-09-18T19:44:11Z
last_indexed	2023-09-18T19:44:11Z
_version_	1777405790160683008

Bukti empirik ketaknormalan bagi indeks bulanan pasaran saham bursa Malaysia (Empirical evidence on non-normality in monthly stock market indices of Bursa Malaysia)

Similar Items