Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL

Pelaburan portfolio asing memainkan peranan penting sebagai pembekal dana kepada pembangunan ekonomi di sesebuah negara. Walau bagaimanapun, pergerakan modal tersebut dipengaruhi oleh pelbagai faktor yang boleh dikategorikan sebagai faktor penarik dan faktor penolak. Justeru, kajian ini bertujuan...

Full description

Bibliographic Details
Main Authors:	Zulkefly Abdul Karim, Nur Hidayah Ramli, Norlin Khalid
Format:	Article
Language:	English
Published:	Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2016
Online Access:	http://journalarticle.ukm.my/10765/ http://journalarticle.ukm.my/10765/ http://journalarticle.ukm.my/10765/1/jeko_50%281%29-1.pdf

id	ukm-10765
recordtype	eprints
spelling	ukm-107652017-10-10T09:22:02Z http://journalarticle.ukm.my/10765/ Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL Zulkefly Abdul Karim, Nur Hidayah Ramli, Norlin Khalid, Pelaburan portfolio asing memainkan peranan penting sebagai pembekal dana kepada pembangunan ekonomi di sesebuah negara. Walau bagaimanapun, pergerakan modal tersebut dipengaruhi oleh pelbagai faktor yang boleh dikategorikan sebagai faktor penarik dan faktor penolak. Justeru, kajian ini bertujuan untuk mengkaji secara empirikal faktor penentu pelaburan portfolio asing (FPI) di Malaysia. Model penentu pelaburan portfolio adalah berdasarkan kepada pendekatan imbangan portfolio and teori pariti kadar bunga yang dilindungi (covered interest rates parity - CIRP). Antara faktor-faktor yang telah dianggar dalam model penentu pelaburan portfolio adalah kadar bunga asing dan domestik, kadar tukaran asing benar, pendapatan negara asing, pendapatan domestik, dan Indeks Komposit Kuala Lumpur (KLCI). Jangkamasa kajian bermula dari suku pertama tahun 1991 sehingga suku keempat tahun 2012, yang merangkumi pergerakan modal antarabangsa daripada sembilan buah negara pelabur utama. Model penentu pelaburan portfolio asing telah dianggar dengan menggunakan kaedah data panel Pooled Mean Group (PMG) dan Mean Group (MG) yang dicadangkan oleh Pesaran et al. (1999). Hasil kajian mendapati kadar tukaran asing benar, kadar bunga asing dan KLCI sangat mempengaruhi aliran pelaburan portfolio bersih di Malaysia. Oleh itu, dalam usaha untuk menarik FPI di Malaysia, kestabilan dalam kadar bunga domestik, kadar pertukaran asing dan pasaran saham perlulah diberikan perhatian oleh pihak berkuasa untuk meningkatkan daya saing negara dalam menarik pelaburan portfolio antarabangsa. Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2016 Article PeerReviewed application/pdf en http://journalarticle.ukm.my/10765/1/jeko_50%281%29-1.pdf Zulkefly Abdul Karim, and Nur Hidayah Ramli, and Norlin Khalid, (2016) Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL. Jurnal Ekonomi Malaysia, 50 (1). pp. 3-13. ISSN 0127-1962 http://www.ukm.my/fep/jem/content/2016.html
repository_type	Digital Repository
institution_category	Local University
institution	Universiti Kebangasaan Malaysia
building	UKM Institutional Repository
collection	Online Access
language	English
description	Pelaburan portfolio asing memainkan peranan penting sebagai pembekal dana kepada pembangunan ekonomi di sesebuah negara. Walau bagaimanapun, pergerakan modal tersebut dipengaruhi oleh pelbagai faktor yang boleh dikategorikan sebagai faktor penarik dan faktor penolak. Justeru, kajian ini bertujuan untuk mengkaji secara empirikal faktor penentu pelaburan portfolio asing (FPI) di Malaysia. Model penentu pelaburan portfolio adalah berdasarkan kepada pendekatan imbangan portfolio and teori pariti kadar bunga yang dilindungi (covered interest rates parity - CIRP). Antara faktor-faktor yang telah dianggar dalam model penentu pelaburan portfolio adalah kadar bunga asing dan domestik, kadar tukaran asing benar, pendapatan negara asing, pendapatan domestik, dan Indeks Komposit Kuala Lumpur (KLCI). Jangkamasa kajian bermula dari suku pertama tahun 1991 sehingga suku keempat tahun 2012, yang merangkumi pergerakan modal antarabangsa daripada sembilan buah negara pelabur utama. Model penentu pelaburan portfolio asing telah dianggar dengan menggunakan kaedah data panel Pooled Mean Group (PMG) dan Mean Group (MG) yang dicadangkan oleh Pesaran et al. (1999). Hasil kajian mendapati kadar tukaran asing benar, kadar bunga asing dan KLCI sangat mempengaruhi aliran pelaburan portfolio bersih di Malaysia. Oleh itu, dalam usaha untuk menarik FPI di Malaysia, kestabilan dalam kadar bunga domestik, kadar pertukaran asing dan pasaran saham perlulah diberikan perhatian oleh pihak berkuasa untuk meningkatkan daya saing negara dalam menarik pelaburan portfolio antarabangsa.
format	Article
author	Zulkefly Abdul Karim, Nur Hidayah Ramli, Norlin Khalid,
spellingShingle	Zulkefly Abdul Karim, Nur Hidayah Ramli, Norlin Khalid, Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL
author_facet	Zulkefly Abdul Karim, Nur Hidayah Ramli, Norlin Khalid,
author_sort	Zulkefly Abdul Karim,
title	Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL
title_short	Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL
title_full	Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL
title_fullStr	Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL
title_full_unstemmed	Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL
title_sort	penentu aliran pelaburan portfolio asing di malaysia: suatu kajian panel ardl
publisher	Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia
publishDate	2016
url	http://journalarticle.ukm.my/10765/ http://journalarticle.ukm.my/10765/ http://journalarticle.ukm.my/10765/1/jeko_50%281%29-1.pdf
first_indexed	2023-09-18T19:58:23Z
last_indexed	2023-09-18T19:58:23Z
_version_	1777406683153170432

Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL

Similar Items